스톡 옵션과 RSU의 차이점은 무엇입니까? 주식 옵션 대 RSU에 대한 이 궁극적 인 가이드 는 정통한 투자자가되기 위해 알아야 할 모든 것을 다룹니다. 지난 몇 년 동안 많은 실리콘 밸리 기술 회사는 제한된 재고 단위 및 재고 옵션과 같은 회사 재고 인센티브를 사용했습니다.

 

 

주식 옵션과 RSU 모두 거래 전략을보다 역동적으로 만들 수 있습니다. 많은 실리콘 밸리 스타트 업은 이러한 지분 보상 프로그램을 비용 효율적인 직원 혜택 플랜으로 사용하여 충성 된 직원을 가질 수 있습니다.

금융 세계에서 많은 기술 전문가는 Facebook이 RSU 주식 옵션의 인기를 높였다 고 생각합니다. 2007 년 Microsoft는 40 억 달러의 평가로 Facebook에 2 억 달러를 투자하기로 결정했습니다. 극히 높은 평가로 인해 Facebook은보다 매력적인 RSU 계약 을 제공 할 때까지 신규 직원을 유치하기가 어려웠습니다 .

우리는 종종 거래 커뮤니티와 경험을 통해 제한된 재고 단위가 무엇인지 모를 가능성이 큽니다. 이 단계별 RSU 안내서에서는 제한된 재고 단위를 구매하여 어떤 결정을 내릴지 결정해야합니다.

이 주식 옵션 대 RSU 안내서 중 하나 인 RSU와 RSU와 주식 옵션 의 차이점 을 다룰 것 입니다.

제한된 재고 단위 란 무엇입니까?

간단히 말해서, 제한된 재고 단위 (RSU)는 일단 투자 한 회사 주식의 보조금입니다. 이 시점에서 귀하는이 모든 새로운 기술 용어로 머리를 긁을 수 있습니다. 이 주제와 관련 주제에 대해 단계별로 살펴 보겠습니다.

RSU 스톡 옵션에 대한 대화식 설명을 위해 상상력을 발휘하고 밀레니엄 세대의 전형적인 스토리를 따르십시오.

Joe가 방금 대기업에 취업했다고 가정 해 봅시다. 이 회사는 Joe가 아직 판매 할 수없는 일부 주식을 보상받을 수있는 공개적으로 거래되는 대규모 기술 회사입니다. Joe가 얻는 이러한 주식을 제한된 재고 단위 또는 RSU라고합니다.

또한 거래 옵션 을 스윙 하는 방법을 알아보십시오 .

Joe가 이러한 제한된 재고 단위를받는 날짜를 부여 날짜라고합니다. 그러나 Joe는 특정 조건이 충족 될 때까지 RSU를 판매 할 수 없습니다. 이는 Joe가 주식을 매각하기 전에 기술 회사가 정한 투자 일정 때문입니다.

기술 회사는 투자 일정을 구성하는 방법에 대한 두 가지 옵션이 있습니다 .

  • 점진적 일정 – Joe가 3 년에서 5 년 동안 소량의 조끼를받을 수있는 일종의 조끼입니다. 예를 들어 Joe의 기술 회사에서 5 년 일정을 사용하는 경우 Joe는 매년 20 %의 주식을받습니다.
  • 클리프 일정 – Joe가 명시된 서비스 기간이 지나면 전체 지분을받을 수있는 일종의 조끼입니다. Cliff vesting에서 Joe는 일반적으로 일정 기간 동안 근무한 후 전체 지분을받습니다. Joe가 전체 보상 패키지를 협상 할 때 근무한 기간에 대해 논의합니다.

직원 Joe와 기술 회사 고용주 모두에게 상생의 상황입니다. 한편, 기술 회사는 Joe가 회사에서 오랫동안 일할 수 있도록 보장 할 수 있습니다. 이는 일반적으로 생산성 향상과 그에 따른 이익 증가를 의미합니다.

반면에 Joe는 기술 회사에서 일하고 동기 부여를 받고 한 번 투자하고 판매하면 더 큰 급여를받을 수 있습니다. Joe는 주식을 소유하기 위해 지정된 투자 일정 동안 기술 회사에서 근무해야합니다.

조끼의 필요성은 RSU 주식 옵션을 제한하는 것입니다.

주식 조끼를 소유 할 때 Joe는 주식을 팔거나 주식 가격이 훨씬 더 높아질 가능성이 있다고 판단되면 주식을 보유 할 수 있습니다.

이름에서 알 수 있듯이 RSU는 제한된 형태의 주식 또는 제한된 주식 증명서입니다. 금융 세계에서 RSU는 레터 스톡 또는 제한된 증권이라고도합니다.

RSU 작동 방식의 예

주가가 주당 10 달러 일 때 Joe가 1,000 주를받는다고 가정 해 봅시다. 또한 Joe는 4 년의 점진적 투자 기간에 동의하며, 이는 4 년의 투자 기간 동안 매년 250 주를 투자 할 수 있음을 의미합니다.

연말에 주가는 주당 11 달러입니다. 250 주 주식은 이제 2,750 달러 (250 주 x 11 달러)의 가치가 있습니다.

2 년 말에 주가가 주당 $ 9.50로 감가 상각된다고 가정 해 봅시다. 다른 250 개의 주식은 2,375 달러 (250 주 x $ 9.50)의 가치가 있습니다.

* 참고 : RSU와 주식 옵션의 차이점은 주가가 부여 일의 가격보다 낮더라도 주가는 여전히 현재 시장 가격을 기준으로 가치가 있다는 것입니다.

250 주에 대한 세 번째 슬라이스가 3 년째 끝날 때 주가는 주당 15 달러로 평가되었습니다. 이 주식의 가치는 이제 3,750 달러 (250 주 x 15 달러)입니다.

현재, 지난 250 주가 계속해서 주가가 계속 상승하고있는 투자 기간의 마지막 해에 20 달러에 거래되고 있습니다. 이 주식의 가치는 현재 $ 5000 (250 주 x $ 20)입니다.

RSU의 초기 1,000 주가 13,875 달러의 이익 또는 순이익을 가져 왔습니다.

동일한 예제를 통해 주식 옵션과 RSU 의 차이점이 무엇인지 살펴 보겠습니다 .

RSU를받는 대신 고용주의 1,000 주 가량의 주식 옵션을 이용할 수 있습니다. 4 년 말에 앞의 예와 같은 모든 것을 고려하면 $ 20,000 (1,000 주 x $ 20)를 돌려 받게됩니다.

 

 

RSU와 주식 옵션의 차이점은 무엇입니까

RSU와 스톡 옵션 의 차이점은 RSU 가 단점을 제한하지만 단점도 제한한다는 것입니다. 반면에, 주식 옵션 은 상승 여력 을 최대화하며, 상장 일정 동안 주식 가격이 보조금 가격 이상으로 올라가지 않으면 가치가 없어집니다.

제한된 재고 단위는 재고 옵션의 모든 이점을 얻을 수있는 방식으로 구성 할 수도 있습니다. 이러한 의미에서 RSU와 주식 옵션 사이에서 RSU는 주식 옵션보다 더 다양합니다.

RSU와 주식 옵션의 마지막 주요 차이점은 세금 옵션입니다. RSU는 일반 소득율에 따라 세금이 부과됩니다. 그러나 주식 옵션에는 더 복잡한 과세 시스템이 있습니다. 여기 에서 RSU의 세금 함정을 피하는 방법을 알아보십시오 .

제한된 재고 단위 및 옵션

회사는 보상 계획의 제한된 재고 단위와 옵션 부분을 결정할 수 있습니다 . 주식 옵션은 또 다른 일반적인 형태의 주식 보상입니다. 계약은 정해진 가격에 특정 수의 주식을 구입할 수있는 조건을 제공하는 계약입니다. 희망은 회사의 가치와 시간이 지남에 따라 주식이 증가한다는 것입니다.

이제 주식 가격이 감가 상각되면 주식을 소유하지 않기 때문에 아무것도 잃지 않습니다. 당신은 단순히 그들을 구입할 수있는 옵션이 있습니다.

이것은 무료 점심과 같습니다!

당신은 주가가 평가하는 경우 상승 장점과 이익 잠재력이 있습니다. 그러나 주가가 감가 상각되면 아무것도 잃지 않습니다.

선물 대 옵션의 장점 에 대해이 안내서를 좋아할 수도 있습니다 .

두 가지 유형의 스톡 옵션을 구별 할 수 있습니다.

  • 인센티브 스톡 옵션 또는 ISO.
  • 규정되지 않은 옵션.

이 주제에 대해 더 깊이 알아야 할 필요는 없습니다. 우리는 단지 기초를 세우고 부를 축적하는 데 도움이되는 기반을 구축하고 싶습니다.

제한된 재고 단위의 장단점

RSU의 장점에 대해 많은 혼동이 있기 때문에 RSU의 장단점을 간략하게 살펴 보겠습니다. 제한된 재고 단위의 주요 이점은 다음과 같습니다.

  • 직원과 고용주 모두 회사가 성공하기를 원할 것입니다.
  • 직원은 자신의 작업에 대해 추가 보상을받을 수 있습니다.
  • 주가가 올라 갈수록 더 많은 돈을 벌 수 있습니다.

제한된 재고 단위에는 몇 가지 단점이있을 수 있습니다.

  • 제한된 재고 단위 세금은 소득세입니다.
  • 주가가 떨어지면 더 적은 돈을 벌 수 있습니다.
  • 종료시 미 주식 주식을 잃을 수도 있습니다.

결론 – RSU 옵션 – RSU

투자자로서 특정 회사에 고용되지 않았는지 스스로에게 물어봐야합니다. 공개 시장에 가서 그 주식을 직접 구매 하시겠습니까? 회사에서 일할 때 종종 회사에 감정적으로 동참 할 수 있으며 이는 주식의 가치에 대한 견해를 왜곡시킬 수 있습니다.

당신이 일하는 회사, 특히 신생 기업인 경우 주식 가격이 상당히 상승 할 수 있습니다. 당신이 일하는 회사가 거대 기술 회사가되어 결국 그 과정에서 주식을 팔지 않았다면 수백만 달러의 수익을 올릴 수 있습니다.

옵션 거래에 대한 자세한 내용 은 초보자를위한 주식 옵션 거래 방법에 대한이 교육을 읽으십시오 .