VWAP (볼륨 가중 평균 가격) 및 MVWAP (이동 VWAP)는 계산에 볼륨을 포함하는 가중 평균 유형입니다. 가격 차트에 직접 표시됩니다.
VWAP는 독점적으로 일일 거래 지표입니다. 일별 차트 또는 더 광범위한 시간 압축 (예 : 주별, 월별)에는 표시되지 않습니다.
VWAP 아래의 가격 호버링은 하루 종일 유가 증권이“저렴한”또는“가치가 있음”을 나타낼 수 있습니다. 반대로 VWAP보다 높은 가격은 증권이 하루 종일 “비싸다”고 표시 할 수 있습니다.
VWAP는 또한 거래를위한 기압계로 사용됩니다. 거래량은 시장의 유동성과 관련된 중요한 요소입니다. 예를 들어, 장기 거래가 VWAP 라인 이상으로 채워지는 경우 이는 최적이 아닌 거래 채우기로 간주 될 수 있습니다.
VWAP 이동은 시간에 따른 VDAP 계산을 추적하므로 기본적으로 이동 평균을 형성합니다 . VWAP 값을 원하는만큼 포함하도록주기를 조정할 수 있습니다. 아래는 S & P 500 일일 차트에 적용된 움직이는 VWAP 이미지입니다 (분홍색 선).
많은 소프트웨어 플랫폼이이 자산 클래스의 볼륨 데이터를 고려하지 않기 때문에 VWAP 및 이동 VWAP가 통화 / 외환에서 작동하지 않을 수 있습니다.
VWAP 계산
VWAP는 다음 단계를 통해 계산됩니다.
1. 각 기간에 대해 고가, 저가, 종가의 합계를 3으로 나눈 [(H + L + C) / 3]와 같은 일반적인 가격을 계산합니다. 하나의 막대 또는 촛대는 한 기간과 같습니다. 이 기간은 거래자의 재량에 달려 있습니다 (예 : 5 분, 30 분 등).
2. 일반적인 가격 (TP)을 취하고 볼륨 (V)을 곱하여 값 TP * V를 지정하십시오.
3. TP * V 총계의 누적 표와 볼륨 총계의 집계를 유지합니다. 이들은 하루 종일 추가되고 집계됩니다.
4. VWAP는 다음 공식으로 계산됩니다. 누적 TP * V / 누적 부피
이 계산은 모든 기간에 실행될 때 각 데이터 포인트에 대한 볼륨 가중 평균 가격을 생성합니다. 이 정보는 가격 차트에 표시되며이 기사의 첫 번째 이미지와 유사한 선을 형성합니다.
VWAP 이동은 단순히 다양한 최종 VWAP 수치를 합산하여 사용자가 지정한 기간 동안 평균화합니다.
VWAP는 차트 소프트웨어에서 자동으로 계산됩니다. 조정이 필요한 수학 또는 숫자 변수가 없어야합니다. 움직이는 VWAP 표시기에서 원하는주기 수를 설정해야합니다.
VWAP 및 이동 VWAP 사용
일중 지표 인 VWAP는 일반적으로 몇 분에서 몇 시간 동안 거래를하는 단기 거래자에게 가장 좋습니다.
장기 평균으로 VWAP 이동은 며칠, 몇 주 또는 몇 달에 걸쳐 거래를하는 장기 트레이더에게 더 적합합니다.
이동 VWAP는 추세를 따르는 지표이며 이동 선형 회귀와 같은 이동 평균 또는 이동 평균 프록시와 같은 방식으로 작동합니다. 트레이딩 전략의 근간으로 트렌드 추종을 사용하는 사람들에게 VWAP 이동은 자신의 시스템에 통합 할 수있는 실용적인 지표가 될 수 있습니다.
가격 반전 트레이더는 움직이는 VWAP를 사용할 수도 있습니다. 그러한 경우에는 크로스 오버 전략을 사용하는 것이 좋습니다. 크로스 오버 전략의 기본 아이디어는 “느린”평균을 넘어갈 때 추세 방향을 측정하기 위해 “빠른”평균을 사용하는 것입니다.
시기 적절한 방식으로 가격 반전을 찾으려면 이러한 평균에 더 짧은 기간을 사용하는 것이 좋습니다. 예를 들어, “빠른”이동하는 VWAP 회선은 1-3 주기로 설정 될 수있는 반면, 느리게 움직이는 VWAP 회선은 약 5-10 주기로 설정할 수 있습니다.
이는 대량의 움직임이 이미 지나고 최적이 아닌 진입 점을 떠나기 전에 가격의 변화가 조기에 추세 변화를 진단 할 수있을 정도로 빠르게 반응하도록합니다. 이에 접근하는 방법은 아래 섹션에서 다룰 것입니다.
거래 예
위에서 언급 한 바와 같이, VWAP 거래에 접근하는 두 가지 기본 방법은 추세 거래 또는 가격 반전입니다. 트렌드 트레이딩으로 시작하겠습니다.
거래 예에 따른 추세
다른 지표와 마찬가지로 거래의 유일한 기준으로 사용하는 것은 권장되지 않습니다. 이동 평균 유형의 지표의 기울기를 단순히 따라갈 수 없으며 자신에게 유리하게 확률을 충분히 기울일 것으로 기대합니다. 추종 추이는 거래에서 가장 일반적인 전략의 기초이지만 여전히 적절하게 적용되어야합니다. 이는 가격 조치, 차트 패턴, 기타 기술 지표 및 / 또는 기본 분석에서 힌트를 얻을 수 있습니다.
이 게시물은 기술 분석에 중점을두고 있으므로 유사한 주제별 지표와 관련하여 움직이는 VWAP를 사용합니다. 강세 기간과 약세 기간이 각각 0보다 높거나 낮은 경우 파생 오실레이터를 사용합니다 .
우리의 거래 규칙은 간단합니다.
긴 거래
- 움직이는 VWAP는 양의 기울기를 가져야합니다
- 0보다 큰 미분 발진기
단기 거래
- 움직이는 VWAP는 음의 기울기를 가져야합니다
- 제로 미만의 미분 발진기
무역 출구
- 이 두 기준 중 하나가 무효화되었습니다.
실시 예 # 1
S & P 500 의 일일 시간대에서 VWAP 이동을 사용하는 예를 살펴 보겠습니다 .
움직이는 VWAP 라인은 전체적으로 긍정적으로 기울어 져 있기 때문에 장기 거래에만 편향되어 있습니다. 미분 오실레이터가 0보다 높을 때 발생하며 0보다 작 으면 닫힙니다. 거래는 흰색 세로선 사이의 “구매”영역으로 표시됩니다.
이로 인해 4 명의 괜찮은 규모의 승자와 1 명의 작은 패자가 생겼습니다.
실시 예 # 2
여기서 우리는 커피 선물 시장을 추적하는 ETF에이 기본 시스템을 적용합니다 (티커 기호 NYSEARCA : JO ).
우리는 하나의 긴 거래와 네 개의 짧은 거래가 있습니다.
이것은 더 혼합 된 성능을 가지고 있으며, 1 명의 승자, 1 명의 패자 및 3 명을 거의 파산했습니다.
가격 반전 거래 예
가격 반전 거래는 움직이는 VWAP 교차 전략을 사용하여 완료됩니다. 기간이 길수록 지표에 더 오래된 데이터가 랩핑됩니다. 가능한 한 빨리 반전을 포착하기 위해이를 최소화하려고하므로 기간을 단축하려고합니다.
우리는 기간이 짧기를 원하지만 너무 짧지 않기 때문에 매우 고르지 않은 것으로 끝나고 여러 가지 거짓 또는 모호한 신호를 보냅니다. VWAP를 이동하는 경우, 필요한 경우“빠른”회선의 기간을 1로 줄이십시오. 우리의 “느린”라인은 5주기 정도로 짧을 수 있습니다.
가격이 언제 늘어나는 지 표시하기 위해 엔벨로프 채널과 같은 다른 가격 반전 표시기와 쌍을 이룰 수 있습니다. 이 기사 에서 자세히 설명하는 바와 같이이 지표는 가격이 조정될 수있는시기를 진단합니다. 신호를 최대한 정확하게 유지하기 위해 더 긴 기간 (10)을 사용하고 표준 편차 5를 사용합니다.이 엄격한 설정으로 가격이 상위 또는 하위 대역을 위반하는 경우는 드물며 이론적으로 신호를 개선해야합니다. 신뢰할 수 있음.
따라서이 시스템에 대한 규칙을 제시하려면 다음을 수행하십시오.
긴 거래
- 빠른 (1주기) 선이 느린 (5주기) 선 위로 교차합니다.
- 바텀 밴드의 최근 터치
단기 거래
- 느린 선 아래에서 빠른 선이 교차
- 최고 밴드의 최근 터치
무역 출구
- 이동하는 VWAP 라인의 후속 크로스 오버로 이전 추세를 불분명
예
이것을 원유 시장의 일일 차트에 적용 해 봅시다.
아래의 차트에서, 첫 거래 준비 직전에 우리는 엔벨로프 채널의 최고 밴드에 가격이 올라가는 모멘텀이 폭발적으로 나타납니다. 움직이는 VWAP 선이 교차하여 약세 패턴을 나타내면이 시점에서 단기 거래 설정이 나타납니다 (빨간색 화살표). “빠른”이동하는 VWAP 라인이 추세를 판단하기 위해 다시 넘어 가기 전에 2 % ~ 3 % 정도 줄어 듭니다. 이로 인해 거래 종료 (흰색 화살표)가 발생합니다.
나중에 우리는 같은 상황을 봅니다. 엔벨로프 채널의 상단 밴드를 통해 가격이 올라갑니다. 두 개의 후속 양초 각각에서 채널에 다시 충돌하지만 레벨을 거부합니다. 빠르게 움직이는 VWAP 선이 느린 선 아래로 교차하면 추세 반대쪽에 또 다른 짧은 신호를 가져 오는 신호입니다 (빨간색 화살표). 선들은 5 초 후에 거래가 종료 된 곳에서 다시 교차했습니다 (흰색 화살표). 각 양초의 개폐에 대해 거래가 개설 및 마감되면이 거래는 거의 중단되었을 것입니다.
거래 VWAP
VWAP는 하루 중에 만 계산되며 주로 시장에서 가격 채우기의 품질을 확인하거나 일일 일정에 따라 유가 증권이 좋은 가치인지 확인하는 데 사용됩니다. 가격이 VWAP보다 낮 으면 구매하기 좋은 가격으로 간주 될 수 있습니다. 가격이 VWAP보다 높으면 판매하기에 좋은 가격으로 간주 될 수 있습니다.
Apple (AAPL) 에서 5 분 차트의이 예를 보면 VWAP보다 낮은 가격은 Apple이 합리적인 가치를 가질 수 있음을 나타냅니다.
마찬가지로 가격이 VWAP 이상으로 올라가면 거래자에게 Apple이 하루 종일 비싸다고 알릴 수 있습니다. 단기적으로 만 주식을 보유 할 계획으로 주식을 오래 / 매수할 계획이라면 기다리는 것이 가장 좋습니다.
분명히, VWAP는 자체적으로 거래되어야하는 일중 지표가 아닙니다. 그러나 거래 결정을보다 잘 알리기 위해 지표 세트에 포함될 수있는 도구 중 하나입니다.
결론
VWAP는 거래일 내내 계산되며 자산이 하루 중 싼지 또는 비싼지를 결정하는 데 유용 할 수 있습니다. 거래자는 특정 보안에 대한 입장을 취한 경우 VWAP를 확인하여 실행 품질을 결정할 수 있습니다. 채움 가격이 VWAP보다 낮 으면 플러스로 간주됩니다 (거래가 매수 / 매수 포지션 인 경우). 가격이 VWAP보다 높으면 부정적인 것으로 간주됩니다.
VWAP는 거래일마다 새로 시작합니다.
VWAP 이동은 추세 다음 지표입니다. 여러 날의 VWAP를 결합하고 특정 거래자의 요구에 맞게 사용자 정의 할 수 있습니다. 장기 이동 VWAP는 일반적으로 장기 거래자가 여러 달 또는 여러 해 추세를 추적하는 데 사용됩니다. 그것은 일상적인 움직임에 초점을 맞추기보다는 특정 시장에서 존재할 수있는 장기적인 추세 또는 순환에 더 관심이있는 거래자들을 위해 시장에서“소음”을 완화시킬 수 있습니다.
가격 역전 트레이더는 시장에서 전환점을 정확히 찾아 내기 위해 VWAP를 이동하는 교차를 사용할 수 있습니다. 따라서 이동 VWAP는 다목적이며 이동 평균 개념과 매우 유사합니다.
